Bankernas budskap till Sydkustens läsare är entydigt; vi befinner oss i en världsomfattande, finansiell kris på vilken vi ännu inte har sett slutet. 2009 bedöms bli ett mörkt år. Men vi står inte inför världens undergång. Tack vare statliga garantier och räddningspaket kan vi lugnt låta våra pengar vara kvar på kontot.

Risken att svenska eller spanska banker ska gå i konkurs är mycket liten, och skulle så ske kommer vi inte att förlora våra besparingar. Det viktigaste just nu är att sprida riskerna och inte satsa allt på ett kort.
– Investera inte bara i aktier och inte bara i en aktie, säger Martin Björnsell, finansanalytiker på Handelsbanken i Stockholm. Se över din portfölj och se till att ha en risknivå som du kan sova med.

Spanien unikt
Enligt Marie Berggren på Banco Urquijo i Marbella och Helena Wramhed, Cajamar i Fuengirola, har de spanska bankerna klarat sig bättre än bankerna i övriga europeiska länder.
– Den spanska banksektorn är unik, säger Marie Berggren. Främst tack vare den defensiva bankpolitik som innebär att Banco de España sedan många år tvingar alla banker att skapa en buffert som kallas ”Anticyklisk buffert”.

När de spanska bankerna växte och expanderade bad man om reserver och balans i tillväxten. Bufferten beräknas utifrån varje banks balansräkning och förvaras av Centralbanken. Bankerna var till en början missnöjda med beslutet, då inga andra europeiska konkurrenter enligt lag behövde göra samma sak. Målsättningen är dock att utnyttja de goda tiderna och säkra bankernas soliditet om den ekonomiska cykeln skulle vända.
– I dagsläget ser vi att marknaden värderar denna åtgärd positivt, säger Marie Berggren.

Bubblan sprack
Tomas Ljungkvist på Swedbank i Luxemburg förklarar bakgrunden till den internationella bankkrisen.
– När en tillgångsklass går upp för mycket i pris bildas en bubbla. I det här fallet handlade det om fastigheterna i USA. Det byggdes massor och samtidigt steg priserna. Normalt går bostadspriserna upp i takt med ett lands BNP, men i USA steg de med cirka 15 procent per år mellan 2001 och 2006. När det sedan började gunga och fastighetspriserna rasade sprack bubblan och vissa banker fick problem.

Enligt Ljungkvist var grunden främst att bankerna hade lånat ut för mycket pengar till fel personer. Han får medhåll av Helena Wramhed, Cajamar.
– I USA har bankerna givit lån till en massa människor som saknade säkerhet, det har man inte gjort i samma utsträckning i Spanien.

Starkt banksystem
I Spanien har ett flertal banker, som Santander, BBVA och Cajamar till och med redovisat vinster under årets tre första kvartal.
– När vi på de spanska bankerna var gammaldags och restriktiva med lånen blev vi utskällda, men det har räddat oss, säger Wramhed.

Hon ser däremot den stigande arbetslösheten som ett hot mot bankerna i Spanien. De dåliga tiderna försämrar återbetalningsförmågan och säkert kommer en del banker att få det tufft framöver.
– Men en bank går inte i konkurs för att kunderna inte betalar sina lån. Spanien har ett starkt banksystem och en av de starkaste centralbankerna i Europa, kanske i världen. Marginalerna är större än i andra länder. Däremot tror jag vi får se fler fusioner i framtiden, storbanker som köper upp små lokala banker.

Sprid riskerna
Vilka råd ger bankerna till Sydkustens läsare? Enligt Lars Friberg på SEB i Luxemburg tycker skandinaver generellt om att handla med aktier och det är just nu viktigt att se över portföljen så att man känner sig bekväm med exponeringen och riskerna.
– Behöver du pengarna på lång eller kort sikt? Vill du att de ska ge avkastning om ett eller tio år?

Han fortsätter:
– Lägg inte alla ägg i samma korg. titta även på obligationer och alternativa placeringar. Nu går råvarorna till exempel ned i pris och även hedgefonder kan vara intressanta.

Tomas Ljungkvist på Swedbank Luxemburg ger samma råd; välj risknivå utifrån vilken avkastning du behöver för att dra runt dina omkostnader.
– Satsa i första hand på aktier i bolag och fonder med inriktning på produkter som säljer lika bra i dåliga som goda tider, det vill säga icke konjunkturkänsliga produkter som läkemedel, mat och dryck.

Detta går även igen i Handelsbankens aktieportfölj som bland annat innehåller aktier inom industrivaror och tjänster såsom ABB, Sandvik, Securitas, Skanska och Volvo, telekomoperatören Tele 2, dagligvaror som Oriflame och Orkla samt läkemedel som Astra Zeneca och Elekta.

Bankkonto säkert
I Spanien höjde regeringen i oktober de statliga bankgarantierna från 20 000 till 100 000 euro per sparare och bank. Det är dubbelt så mycket som andra Ecofin-länder.
– Har du 5 000 euro på ett servicekonto för att betala dina räkningar kan du vara helt lugn, säger Helena Wramhed, Cajamar.
– Har du mer än 100 000 euro på ett konto kan du fundera på att skriva in din partner eller barn som kontoinnehavare. Ett alternativ är att köpa statsobligationer som också är till hundra procent säkra.

Enligt Wramhed är ett kapitalkonto bästa sättet att placera sina pengar just nu.
– Börsen är för dem med väldigt starka nerver, jag tycker nog man ska vänta ett halvår och sedan kan man börja spekulera.

Vänder om ett år
Samtliga bankrepresentanter Sydkusten talat med är överens om att det dröjer innan vi får uppleva en stabil ekonomisk återhämtning. Vi har visserligen fått se flera börsuppgångar under senare delen av oktober, men enligt Tomas Ljungkvist, Swedbank Luxemburg, är en börs som beter sig som en jojo fortfarande en sjuk börs. Den viktigaste parametern för att konjunkturen ska vända är att konsumtionen ökar.
– De två åtgärder som skulle kunna leda till en ökad konsumtion är en betydande sänkning av räntorna, vilket vi redan tycks se, samt skattereducering vilket verkar mindre trolig under 2009, säger Marie Berggren på Banco Urquijo.

Lars Friberg, SEB Luxemburg, har varit i branschen sedan mitten av 80-talet och har is i magen.
– Så här fungerar ett kapitalistiskt system, det går dåligt ungefär vart sjunde år och där emellan går det ganska bra. När det ser mörkt ut har man oftast nått botten, 2009 blir kämpigt men vi tror det vänder i slutet av nästa år.

Danske Bank stänger
Samtidigt som banksektorn upplever sin oroligaste tid på mycket länge, väljer Danske Bank International, med huvudsäte i Luxemburg, att stänga sina två representationskontor i Spanien och Frankrike från och med årsskiftet.
– Det är en fråga om omstrukturering och har inte med bankkrisen att göra, säger Gustavo García på kontoret i Mijas.

Han poängterar att Danske Bank har kunder i hundra olika länder och att banken nu vill samla krafterna centralt istället. Det är inte längre befogat att ha representationskontor i just Cannes och Mijas, när det trots allt bara är en liten andel av kunderna som bor i närheten av dessa. Dessutom har dubbelbeskattningsavtalet mellan Danmark och Spanien reviderats. Det gamla avtalet tillät danskarna att sälja sitt bolag i Danmark, bosätta sig i Spanien och betala skatt på förmögenheten här. Men i och med ett nytt avtal behåller nu Danmark beskattningsrätten och Danske Bank bedömer att det blir mindre intressant för danskar att bosätta sig i Spanien.
– Spanien och Frankrike är fortfarande viktiga länder för oss, men vi vill även ha kraft att bearbeta andra marknader som Österrike, Schweiz och Singapore, där det också bor många skandinaver.

För kunderna på Costa del Sol förändras inte situationen märkbart, menar Gustavo García, då de alltid haft sin bankkontakt i Luxemburg.