Förra året noterade Swedbank en förlust på 10,5 miljarder kronor. Det kan jämföras med en vinst året före på 10,9 miljarder. De stora kreditförlusterna i inte minst Baltikum har slagit hårt mot storbanken, men VD:n Michael Wolf ser ljuset i slutet av tunneln.
– Historiskt sett var 2009 ett extremt år för finanssektorn. Sällan har vi upplevt en så snabb kontraktion av ekonomierna och snabbt fall i ländernas BNP, konstaterar Wolf.

Han menar dock att de extremt dåliga siffrorna faktiskt har något positivt också, då det värsta i många bemärkelser redan passerats.
– Ett tydligt exempel är kreditförlusterna, som steg snabbare än de flesta räknat med under första halvan av året. På Swedbank spådde vi denna utveckling och även återhämtningen i slutet av året, vilket helt klart givit oss råg i ryggen.
Swedbanks kreditförluster härrörs huvudsakligen till de baltiska länderna, Ukraina och Ryssland. I Sverige är kreditförlusterna obefintliga.
– Det har varit en positiv överraskning att den svenska marknaden klarat sig så pass bra.

Krisen ej över
Trots optimismen menar Michael Wolf dock att världsekonomin fortfarande är skör och han nämner krisen i Grekland som exempel.
– Det vi kan se är att det finns viktiga skillnader mellan etablerade länder som Grekland, där innevånarna inte är så villiga att avstå från sin välfärd och de baltiska länderna. De senare är unga nationer där befolkningen i större utsträckning är beredd att dra sitt lass för att få nationalekonomin på fötter.

Ekonomin i Estland ser mycket bättre ut än i de två andra baltiska länderna och det är viktigt för Swedbank, som har en viktig del av sin utlåning där. Om Estland lyckas komma in i EU som planerat 2011 skulle deras situation utan tvekan stärkas ytterligare.

Banksektorn har mycket att rannsaka sig för i anslutning till finanskrisen. Wolf menar att bankaffärer i stor utsträckning handlar om risktagande och att det är viktigt att agera med sunt förnuft.
– Det som skett generellt är att det förekommit en allt för aggressiv kreditexpansion. Huspriserna har har upplevt galopperande stigningar och bankerna har inte varit sena att bevilja lån på belånade fastigheter. I Sverige är ligger den genomsnittliga skuldnivån på 160 procent av inkomsten, vilket är ohållbart.

Undvikit nya huslån
Swedbanks motto långsiktighet och försiktighet speglas enligt Wolf bland annat av de inte hoppat på förra årets våg av fastighetslån i Sverige.
– Vi upplevde 2009 en husprisinflation på tio procent samtidigt som BNP föll med drygt fyra procent. En stor anledning var den stora utlåningsökningen, på tolv procent, som Swedbank dock inte deltog i. Vi gick från 30 procent av marknadsandelen på huslån till 15 procent, vilket är ett bevis på att banken inte eftersträvar utlåning till varje pris.

Wolf menar att det måste finnas en balans inte bara mellan sparande och lån, utan även när det gäller konsumtion.
– Var gränsen går är naturligtvis individuellt och upp till varje person att bedöma. Visst är det viktigt att konsumera för att hålla tillväxten vid liv, men det måste samtidigt vara hållbart. Där har vi som bank en viktig roll att ge våra kunder råd.

Viktiga råd handlar i stor utsträckning om mod. Det är lätt att låta sig påverkas av vad de stora aktörerna på finansmarknaden gör men Michael Wolf varnar för vad han kallar flockbeteende.
– Man måste vara kritisk i sitt agerande och inte lita blint på att det andra gör alltid är rätt.

Långsiktigt förtroende
Wolf tillträdde posten som VD för Swedbank för exakt ett år sedan och en av hans främsta uppgifter är att återupprätta bankens anseende. Han menar att det endast kan ske om man arbetar långsiktigt och han prioriterar kundrelationerna.
– Som bank måste vi ta beslut som bygger upp vårt förtroende på lång sikt. Vår uppgift är att hjälpa kunden att fatta rationella beslut.

Wolfs erfarenhet är att kunder som har en personlig bankrepresentant som regel är nöjda med den service de får. Han anser att en del medier och analytiker målat upp en överdrivet svart bild av finanssektorn och även om 2009 var ett tufft år så gick många av de värsta profetiorna ej i uppfyllelse.

Swedbank är en av de banker som tvingats stödja sig på statliga subventioner under förra året. Wolf poängterar dock att banken inte behövt nytt statligt stöd sedan augusti förra året.
– Tack vare nyemissioner har vi inte behövt mer upplåning. Vi betalade 1,5 miljarder kronor i ränta förra året för de statsgarantier som vi lutade oss mot under sex månader.

Enligt Michael Wolf är det viktigt att staten stöder det finansiella systemet, då konsekvenserna skulle vara mycket värre annars. Han tycker att den svenska modellen är den mest rättvisa och tack vare att regeringen stött sektorn har det skickats ut viktiga signaler till övriga världen.

Rätt pris på pengarna
I Spanien är pressen stor på bankerna att öka sin utlåning för att få fart på det ekonomiska maskineriet. Wolf varnar dock för omdömeslös kreditgivning.
– Man får inte sätta fel pris på pengar. Bankerna ska inte stödja irrationellt beteende då subventioner ofta skapar nya problem. Detta gäller både för privatpersoner och företag.

När det gäller utlåningen till företag behåller Swedbank sina marknadsandelar i Sverige, även om kreditefterfrågan generellt sjunkit. Ett viktigt skäl till detta menar Michael Wolf är att krisen i sig lett till minskade ansökningar om företagskrediter.

Swedbank är den enda skandinaviska banken som inte skurit ned på sin representation på Costa del Sol. Banken har tre anställda på kontoret på Centro Plaza, i Nueva Andalucía. Wolf betonar att förlusterna i Baltikum inte påverkat den service som banken ger till sina skandinaviska kunder.
– I vår strävan att arbeta långsiktigt ingår även en långvarig relation till våra kunder. Många har varit kunder hos oss hela sitt liv och om de väljer att flytta till Spanien ska de även fortsatt ha möjlighet till en personlig rådgivning.

Besöker Spanien
Swedbanks VD besöker i slutet av mars Costa del Sol. Michael Wolf reser flitigt i tjänsten, både i Sverige och Baltikum.
– Det roligaste med mitt jobb är att vara ute och träffa både anställda och kunder. Det är viktigt att vara tillgänglig och transparent.

Många kunder som Wolf talat med det senaste året har uttryckt oro för den ekonomiska utvecklingen och många frågor har osökt handlat om både Baltikum och bonuslöner.
– Jag upplever en större optimism idag och till och med de största pessimisterna verkar skönja en ljusare framtid. Som bank måste vi finnas där för våra kunder, så att de känner sig trygga.